Goldman Sachs verwacht 273 gigawatt aan datacenters in 2030

Goldman Sachs verwacht dat de wereld in 2030 beschikt over 273 gigawatt aan datacentercapaciteit. In juli rekende de bank nog op 217 gigawatt, waardoor de nieuwe schatting 26 procent hoger uitvalt. Het Koreaanse SBS Biz berichtte over het rapport dat Goldman op 2 november publiceerde. Het prijskaartje: ongeveer 8,5 biljoen dollar.

Van 103 naar 273 gigawatt

Goldman zet de wereldwijde capaciteit in 2025 op 103 gigawatt. Dat betekent 170 gigawatt erbij tot 2030, een gemiddelde groei van zo’n 21 procent per jaar. De Chinese financiële nieuwsdienst Zhitong Finance had het rapport eveneens in handen. Volgens die dienst baseert de bank zich op data van 451 Research en groeit de capaciteit met 25 gigawatt in 2026, 32 gigawatt in 2027 en 35 gigawatt in 2028.

De flinke verhoging zit vooral in de latere jaren, waarin Goldman ook projecten meeneemt die nog niet zijn aangekondigd. Volgens de bank gaat de groei “op middellange termijn niet langzamer”. Voor de rekensom houdt Goldman ongeveer 50 miljard dollar per gigawatt aan. Zo komt de bank uit op 8,5 biljoen dollar aan investeringen in vijf jaar.

Amerika neemt het grootste deel

Ruim de helft van die groei is voor de Verenigde Staten. Goldman verwacht dat de Amerikaanse capaciteit toeneemt van 49 gigawatt in 2025 naar 152 gigawatt in 2030. Eerder ging de bank nog uit van 125 gigawatt. Met 103 gigawatt erbij staat Amerika voor zo’n 60 procent van de wereldwijde groei, aldus SBS Biz. Die toename komt vooral van datacenters voor zware rekentaken (HPC), meestal voor AI. Ook neoclouds, voormalige cryptominers en verhuurders van datacenterruimte leveren een bijdrage. Intussen liggen zulke deals met neoclouds steeds vaker onder een vergrootglas.

Volgens SBS Biz geven acht grote spelers samen (Amazon, Meta, Alphabet, Microsoft, Oracle, SpaceX, CoreWeave en Apple) dit jaar naar schatting 918 miljard dollar uit aan investeringen, ruim het dubbele van vorig jaar. Voor 2027 rekent Goldman op ruim 1,5 biljoen dollar. Dat past bij signalen dat AI-rekenkracht tot in 2027 uitverkocht is.

Stroom, regels en schulden

Ook de risico’s die deze plannen kunnen dwarsbomen komen in het rapport voorbij: de beschikbaarheid van stroom, onzekere regelgeving en de grote afhankelijkheid van geleend geld. Volgens Zhitong Finance hebben de gouverneurs van Texas en Pennsylvania de snelle vergunningsprocedures voor datacenters in feite stilgelegd. Vooral speculatieve projecten zullen daar volgens Goldman last van ondervinden. Bij HPC-projecten wordt doorgaans 80 tot 90 procent van de kosten met schulden gefinancierd, waardoor een kleine rentestijging al snel op het rendement drukt.

Lokaal verzet speelt ook mee. Bij de Amerikaanse verkiezingen van 3 november stemden kiezers massaal tegen nieuwe datacenters, wat chipaandelen in de problemen bracht. Het rapport noemt ook concrete tegenvallers: Microsoft stapte uit een huurcontract nadat stroomproblemen de start vertraagden en een project van Oracle in New Mexico loopt vast op stroomvergunningen. Eerder stopte Microsoft al met een AI-clouddeal van Oracle.

Wat betekent dit

Goldman ziet de vraag naar AI-datacenters voorlopig niet dalen. Toch is de nieuwe prognose vooral een bovengrens van wat technisch en financieel haalbaar is. Stroomnetten, vergunningen en de publieke opinie bepalen of die 273 gigawatt er echt komt en het tempo hangt af van wat geldschieters durven. Voor Europa betekent dit dat elke gigawatt die in Amerika verrijst stroom, chips en kapitaal opslokt waar Europese datacenters ook om vragen.