NVIDIA wil dat cloudpartners minder aan China verhuren

NVIDIA legt cloudbedrijven die zijn AI-chips verhuren een nieuwe regel op: minstens 51 procent van hun diensten moet naar klanten buiten China gaan. Dat meldde de Financial Times op basis van vijf ingewijden. Tom’s Hardware pakte het verhaal deze week opnieuw op, met een opvallend detail over de zwarte markt. Een rack met B300-chips, buiten China zo’n 600.000 dollar waard, ging daar in oktober voor 18,5 miljoen yuan van de hand. Omgerekend is dat 2,8 miljoen dollar.

Mondelinge regel voor nieuwe contracten

Volgens de Financial Times heeft NVIDIA nooit eerder eisen gesteld aan de herkomst van de klanten van zijn cloudpartners. De instructie ging de afgelopen maanden mondeling rond via verkoopteams en regionale kantoren; op papier staat ze niet. Techzine schrijft, ook op gezag van de FT, dat de regel wereldwijd geldt en dus niet alleen voor datacenters in Azië. Bestaande huurcontracten blijven buiten schot, het gaat om nieuwe deals.

Hoe NVIDIA de naleving wil meten, blijft onduidelijk. 24/7 Wall St. wijst erop dat geen enkel bericht uitlegt of die 51 procent slaat op omzet, rekencapaciteit of het aantal klanten. NVIDIA bevestigde noch ontkende het bericht. Het bedrijf liet alleen weten dat “het al lang bestaande Amerikaanse beleid elke cloud aanmoedigt om op Amerikaanse infrastructuur te bouwen en overal klanten te winnen waar dat kan”.

Waarom huren de zwakke plek is

De beste NVIDIA-chips mogen door Amerikaanse exportregels niet rechtstreeks naar China. Chinese techbedrijven lossen dat op door rekenkracht te huren bij datacenters elders, vaak in Zuidoost-Azië. Volgens 24/7 Wall St. was ByteDance in maart van plan om via Aolani Cloud zo’n 500 Blackwell-systemen in Maleisië te gebruiken. Aolani zegt zich volledig aan de exportregels te houden.

Voor kleinere cloudbedrijven in de regio is de nieuwe eis een flink probleem. Een aanbieder uit Singapore zei tegen de FT dat het “lastig is om buiten de VS genoeg niet-Chinese klanten te vinden” en dat strenge handhaving het bedrijf duidelijk pijn zou doen. Die zogeheten neoclouds hadden het al zwaar; eind oktober meldden we dat de obligatiemarkt de deur dichtdeed voor CoreWeave en Nebius.

Reeks maatregelen tegen omwegen

De quotaregel staat niet op zichzelf. Eerder dit jaar schrapte NVIDIA al meer dan de helft van de Aziatische bedrijven van zijn lijst met goedgekeurde kopers. Vorige week bleek dat de chipmaker locatietracking van AI-chips in Zuidoost-Azië eist van cloudpartners die een officiële partnerstatus willen. En eind oktober onderschepte Maleisië AI-chips in dertig servers op een luchthaven.

Ook Washington zet druk. Het Huis van Afgevaardigden nam in januari met 369 tegen 22 stemmen de Remote Access Security Act aan. In het meest recente kwartaalverslag van NVIDIA staat dat die wet, die de Senaat nog moet behandelen, cloudleveringen aan bedrijven met een Chinees moederbedrijf zou kunnen verbieden.

Wat betekent dit

Voor de kwartaalcijfers van NVIDIA op 17 november maakt de regel weinig uit. De omzetverwachting van 108 miljard dollar rekent al zonder datacenteromzet uit China. De rekening ligt bij de huurders en verhuurders. Chinese AI-bedrijven raken een belangrijke route naar rekenkracht kwijt, terwijl cloudaanbieders in Singapore en Maleisië op zoek moeten naar andere klanten. De prijs van 2,8 miljoen dollar voor een B300-rack laat zien hoeveel Chinese kopers over hebben voor deze chips. Tegelijk wint thuisconcurrent Huawei terrein: NVIDIA zakte in China naar 34 procent marktaandeel. Elke extra drempel maakt het voor Chinese ontwikkelaars aantrekkelijker om over te stappen.