Microsoft groeit hard door AI: Azure stijgt 48 procent

Microsoft heeft woensdagavond (Amerikaanse tijd) betere cijfers gepresenteerd dan Wall Street verwachtte. De omzet over het eerste kwartaal van boekjaar 2027, dat liep tot 30 september, kwam uit op 92,28 miljard dollar. Dat is 19 procent meer dan een jaar eerder. De motor achter die groei is opnieuw Azure, het cloudplatform waarop bedrijven hun AI-toepassingen draaien.

Azure groeit sneller dan beloofd

Azure boekte een omzet van 33,17 miljard dollar, tegen 22,38 miljard een jaar eerder. Dat is een groei van 48 procent, meldt CNBC. Het is voor het eerst dat Microsoft de Azure-omzet in dollars bekendmaakt; tot nu toe noemde het bedrijf alleen groeipercentages. In het vorige kwartaal lag de groei nog op 42 procent en Microsoft had zelf ongeveer 45 procent voorspeld.

Volgens FinanceFeeds steeg de bredere Microsoft Cloud-omzet met 30 procent naar 63,9 miljard dollar. De zogeheten remaining performance obligations, contracten die al getekend zijn maar nog niet als omzet zijn geboekt, groeiden met 73 procent naar 677 miljard dollar. Dat is werk voor de komende jaren dat al vastligt.

De nieuwe divisie Agents and Infra, waar Azure en de clouddiensten van Microsoft 365 onder vallen, haalde 76,8 miljard dollar. Devices and Consumer daalde met 3 procent naar 15,5 miljard. Daarbinnen zakte de omzet uit Windows-licenties via pc-fabrikanten met 22 procent.

Investeringen lager dan gevreesd

Beleggers keken vooral naar de kapitaaluitgaven. Microsoft had eerder gezegd dat die per kwartaal boven de 50 miljard dollar zouden komen. Calcalist komt inclusief financiële leases uit op 45,2 miljard dollar, onder de 50,67 miljard waar analisten van StreetAccount op rekenden. FinanceFeeds noemt een lager bedrag en wijst op een gewijzigde boekhoudkundige indeling van leases, waardoor de cijfers lastig te vergelijken zijn. De vrije kasstroom daalde met 27 procent naar 18,63 miljard dollar.

Het aandeel steeg nabeurs met 4 tot 5 procent. Dat is opvallend, want concurrent Alphabet zag zijn cloudtak eveneens hard groeien maar meldde net als Meta een negatieve vrije kasstroom.

Copilot en de prijs van de AI-bouw

Over Copilot gaf Microsoft weinig harde cijfers. Volgens een samenvatting van het analistengesprek door Benzinga is het aantal klanten met meer dan 50.000 Copilot-licenties in een jaar tijd ruim acht keer zo groot geworden. In juli meldde het bedrijf nog dat de grens van 30 miljoen betaalde Copilot-licenties was gepasseerd.

De groei heeft ook een keerzijde voor het personeel. Microsoft schrapte in het afgelopen kwartaal 4.800 banen en biedt nu 60.000 medewerkers een vertrekregeling aan. Het bedrijf steekt tegelijk geld in eigen hardware, zoals de Maia 300-chip voor goedkopere AI-inferentie. In de aangepaste winst per aandeel van 4,89 dollar is een verlies van zo’n 200 miljoen dollar op de investering in OpenAI niet meegenomen. Die partner kijkt intussen ook naar chips van Google.

Wat betekent dit

De cijfers laten zien dat bedrijven op grote schaal betalen voor AI-rekenkracht in de cloud. Een orderboek van 677 miljard dollar geeft Microsoft zicht op jaren omzet. Voor Nederlandse organisaties die op Microsoft 365 en Azure draaien, is de boodschap dat Microsoft blijft inzetten op Copilot en AI-agents in die producten. Wie nog moet beslissen over licenties, doet er goed aan eerst te testen wat Copilot in de eigen processen oplevert. De prijs van al die AI-investeringen betalen voorlopig vooral de eigen medewerkers.